为全面系统总结我省金融支持科技创新的工作亮点，推动形成可复制、可推广的经验做法，省委金融办面向重点金融机构、省属企业、上市后备企业、头部科技企业和高校科研院所，共征集科技金融工作典型案例60余个，经过评审、筛选，并征求省科技厅、人民银行陕西省分行、陕西金融监管局、陕西证监局的意见，评选确定了23个最具代表性、创新性和借鉴意义的科技金融实践案例，系统整理了金融支持科技成果转化、科技型企业孵化及创新主体资本运作等方面的典型经验做法，将为深入推进我省科技与金融深度融合，构建“科技—产业—金融”良性循环提供启示借鉴。

金融机构科技金融典型案例

·中国建设银行陕西省分行：精准破题、深挖“科创基因”   探索科技金融服务新模式

中国建设银行陕西省分行（以下简称“建设银行”）立足于科技企业自身拥有的资源特征，积极探索新的信用发现机制，创新开发符合科技企业特点的信贷产品，提供契合科技企业特征的专属孵化服务等，不断完善科技信贷服务模式。

主要做法

（一）创新专属评价体系，助力精准识别科技型企业。经过多年探索，建设银行成功打造“科创雷达”“星光star”“行研图谱”等数字化工具，从企业技术流、能力流、投资流等角度对科技型企业进行全方位评价，形成“三维六评”评价体系，即以企业信用风险评价为重点，以资产评估、行为评价为辅助参考，力求实现对科创要素的多维洞察和量化识别。突破传统财务报表体系，创新推出“科创评价”的第四张表“科技创新表”，实现对具备“科创基因”的优质科技企业的早期精确识别，有效解决如何“看得懂”科技企业的传统难题。在同业中首创知识产权质押融资内部评估方法，经国家金融监管总局会同国家知识产权局批复同意，建设银行首家开展试点工作。

（二）创新专属产品，提供特色化服务。在有效识别的基础上，建设银行创新“善科贷”等专属产品，对尚未进入政府扶持视野（即不具备科技型中小企业、高新技术企业等政府认定“白名单”的企业）但具备核心知识产权、高端人才等科创基因的初创期小微企业也给予信用类贷款支持。“善科贷”产品引入同业首创的知识产权内部评估方法及“投资流”，模型主要以企业拥有的自主知识产权为定贷依据，线上自动计算企业可贷额度，将企业的专利无形资产转换为可度量的贷款额度。专利价值评估则以科技企业专利数据、专利许可合同为基础，从专利类型、行业、存续年限等方面进行评估。同时，对科技企业人才价值进行数据探索，在同业中首创“科技人才贷”，基于地方政府高层次人才管理政策，建立人才分类价值体系，主要依据企业的科技人才类别给予授信，与之相适应，贷款的额度测算、风险缓释等均以人才资质为主线，设置差别化的管理要求。通过上述专属产品，成功将知识产权、人才称号从一纸证书变为银行信用额度。

（三）创新专属服务方案，提升服务精准性。打造“科技支行+创业者港湾+网点”服务模式。其中，建设银行在秦创原总窗口成功建设西北地区首家“创业者港湾”旗舰店，高标准装修的近2000平方米孵化空间可供初创期科技型企业免费使用，还联合政府部门、知名创投、核心企业、科研院校等共同为企业打造线上线下一站式“金融+孵化+产业+辅导”综合服务，将创业者从繁杂的事务性工作中解放出来，集聚精力专注做专业的事情，助力企业孵化成长。

·国家开发银行陕西省分行：开发性金融“融资融智”   支持区域发展创新高地建设

西安科学园高能级科技创新平台项目是国家开发银行陕西省分行（以下简称“开发银行”）在回归基础设施银行、全面加强基础设施支持力度背景下，围绕“高精度地基授时系统”等大科学装置与中科院在陕院所，发挥开发性金融“融资融智”特色优势，推动地方政府进行制度创新与资源整合，通过科研机构、科学装置、创新平台的区域集聚与科研成果的高水平转化，实施创新驱动发展战略。

主要做法

西安科学园高能级科技创新平台项目围绕“高精度地基授时系统”“先进阿秒光源”等大科学装置，拟建设科学中心创新基地、新一代信息技术产研平台及道路等配套设施，项目总建筑面积约109万平方米。项目中52%是科学中心创新基地（A35教育科研用地）；47%是新一代信息技术产研平台（A35教育科研用地）。在进一步梳理聚焦符合开发银行投向的建设内容后，项目总投资从88亿元调整至63.27亿元，由开发银行牵头组建银团，银团授信50亿元，其中开发银行授信25亿元，贷款期限30年（含宽限期4年）。

本项目采用“项目公司借款+第三方保证担保+股东债务加入、流动性支持”的融资模式，还款来源为中科院定制化科研用房及市场化科创企业租赁运营的租金收入。具体融资模式如下图所示：

（一）实施主体。西安高新区管委会专项问题会议纪要（2022年11月）原则同意《中科院西安科学园启动区建设实施方案（2022—2026年）》，明确西安高科集团有限公司为项目实施主体，负责园区的建设、运营工作。为了加快推进项目实施，西安高科集团有限公司组建西安高新科学城建设开发有限公司（即本项目借款人）负责本项目建设、运营。

（二）还款来源。本项目还款来源为项目自由现金流和其他公司自由现金流，项目自由现金流为科研用房、商业配套、科研宿舍、停车位等出租收入，其他公司自由现金流即高科集团项下其他子公司自由现金流。

（三）信用结构。本项目信用结构采用保证担保和抵押担保的综合担保方式。风险缓释措施包括股东债务加入、流动性支持等。

·秦农银行：探索科技金融新模式   激发创新发展新动能

秦农银行深入贯彻中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，认真落实省委省政府深化“三个年”活动部署，将“五篇大文章”高质量发展主题主线贯穿始终，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，以西安“双中心”和秦创原高质量建设、助力科技型企业快速成长等各项政策为指引，助力科技创新发展，积极探索科创企业服务新模式，推动金融服务取得新成效。

主要做法

（一）创新金融产品与服务。秦农银行针对科技型企业轻资产、高成长性的特点，设计出台了“秦科创”系列金融产品，包括陕科贷、高企贷、瞪羚贷、军民融合贷、知产贷、创享贷、英才贷、助园贷等8款子产品，为不同类型的科创型企业提供融资解决方案，有效缓解了科技企业融资难、融资贵的问题。同时，提供一站式金融服务，包括财务咨询、金融顾问等，满足企业不同发展阶段的资金需求。

（二）构建科技金融生态体系。加强与地方政府、担保机构、科研院所多方合作，助力建设科技金融服务平台，实现信息共享、资源对接。通过参加、举办各类科技金融论坛、项目路演等活动，促进资本与项目的有效对接，拓宽科技企业融资渠道。

（三）打通信贷快捷审批通道。针对科技企业风险特征，秦农银行信贷审批团队探索风险评估模型，结合企业创新能力、市场前景等因素进行综合考量，实施更加灵活的风险容忍度和贷款审批流程，有效控制风险，提高了服务效率。为广大科创中小企业打通信贷审批绿色通道，实现快速响应客户需求，提高服务质量和效率。

（四）优化调整机构设置。秦农银行针对服务区域内科技型企业密集且金融需求旺盛等情况，深入分析各支行运营状况、业务团队专业素养及客户经理综合能力，在高新支行设立“科技支行”，同时在西咸支行设立“秦创原支行”。优先引导科创企业客户在科技型支行办理业务，赋予科技型支行优惠的FTP计价政策并调整优化审批权限，进一步增强对科技型企业的服务能力。秦农银行不断优化信贷政策，调整信贷结构，丰富金融产品和服务体系，力求覆盖科技型企业从初创到成熟的全生命周期需求，全面提升金融服务质效。

·开源证券股份有限公司：创新金融服务   赋能陕西中小企业科创之路

开源证券股份有限公司牢牢把握金融工作的政治性、人民性，充分发挥现代投行核心功能，充分发挥本土券商服务优势，以服务专精特新中小企业为核心突破点，持续增强金融服务陕西实体经济特别是中小企业科技创新的能力和水平，进一步助力陕西发展科技金融及培育壮大新质生产力。

主要做法

（一）面向专精特新企业做好投行服务，助力科技、产业、金融良性循环。实施人才领先战略，引入头部券商投行做市领域的领军人才，发挥头雁作用，带动大量包括“三中一华”券商在内的优秀保代纷纷加盟，构建一流的中小企业服务队伍，大幅提升服务陕西的专业化能力。立足北交所市场，精准聚焦专精特新企业，致力于挖掘并扶持具有高增长潜力的科技创新型企业，通过构建一套涵盖股权融资、并购重组等多元化、全方位的金融服务生态，助力其跨越式发展。

（二）用科创债等创新品种，提供定制化债券融资服务。把握政策导向和产业趋势，通过持续不断创新产品和服务，以科技创新公司债券、低碳转型挂钩公司债券、产业类债券等创新品种作为主要切入点，为科技创新企业“量体裁衣”定制金融产品，2024年前三季度科技创新债券发行规模244.5亿元，为企业提升科技创新能力和水平持续增添“源动力”。

（三）当好服务科创的耐心资本，投早、投小、投长期、投硬科技。开源思创实现总部、业务“双回归”，从上海回迁西安，落地西安双创中心“硬科技”集中区——高新三期丝路前海园，带动一批专业投资人才在陕西落地生根，专注服务陕西科技创新和新质生产力培育。开源投资通过重点领域投资，深度赋能产业链上代表新质生产力发展方向的企业，为陕西中小企业科技创新、产业升级提供强劲动能，并通过直接投资帮助地方政府招商引资，助力产业落地。与西安交大、西工大等高校，空天院、光机所、陕煤研究院等院所，西安高新区等地方开展战略合作，实现优势互补，助力科技成果转化。

（四）发挥产业研究、科创研究优势，强化服务陕西智库作用。依托上海研究总部和2023新财富“最佳北交所公司研究团队”第一名的诸海滨研究团队，连接市场前沿研究力量和陕西产业发展需求。连续两年发布“资本市场服务专精特新中小企业”蓝皮书，系列化、系统性呈现专精特新中小企业发展面貌。

·中信建投证券陕西分公司：中信建投携手长安汇通服务赋能军工科技企业

中信建投资本、中信建投证券陕西分公司携手长安汇通基金管理公司近年来在推动科技产业发展方面取得了显著成效，本文将以中信建投资本、中信建投证券陕西分公司、长安汇通基金管理公司共同发起设立的“陕西汇盈润信兴秦基金”（以下简称“基金”）为例，深入剖析其服务军工科技企业的实践案例，总结成功经验与启示。

主要做法

（一）基金设立与定位。陕西汇盈润信兴秦基金规模10亿元，专项投资于军工科技领域，同时兼顾电子信息、新能源新材料等领域项目。基金以成长期项目为主，兼顾成熟期和中早期项目，旨在通过价值投资与产业扶持双轮驱动，破解重点产业发展瓶颈。

（二）资本联动与资源整合。基金充分发挥中信建投资本及中信建投证券在投资、投行、研究等资本市场方面的优势，整合省级平台、市级平台及有关产业方资源，形成“金融资本+财政资金+产业资本”三位一体的投资模式。通过“金融链、创新链、产业链”深度融合，带动形成科技投资集群效应。

（三）投资策略与布局。基金聚焦陕西优势产业，以军工科技为核心投资阵地，重点布局关键核心技术“卡脖子”环节。通过优质科技成果项目的投资，提升陕西省科技创新和成果转化能力，促进科技产业强链、补链、延链。

（四）创新合作机制。长安汇通在基金运作中，积极探索“国资版投行思维”，通过主动与民营投资主体对接，引入大资本，支持重大产业项目。同时，将单体公司上市预期与重点产业链投资相结合，不与民营资本抢夺Pre-IPO项目，展现出更长的投资耐心和更大的投资规模。

·西安高新技术产业风险投资有限责任公司：发行全国首单创新公司债券   开创支持小微企业融资新模式

西安高新技术产业风险投资有限责任公司通过对金融创新模式的不断探索，创新发行了全国首单创投企业“科技创新+中小微企业支持”公司债券，实现了债券融资和股权投资的有机结合，以“自募”形式化解创投企业募资难题，开创了以债券资金支持中小微企业发展的新模式，为科技创新型中小微企业注入强劲的发展动能，为实体经济的高质量发展提供坚实基础。

主要做法

（一）投向科创中小微，助力区域新产业。过往的“中小微支持债券”主要通过支付预付款、清偿应付款项、发放委托贷款等形式对中小微企业进行支持，且募集资金使用多数集中在与发行人联系密切的上下游当中，难以真正实现对科技创新型中小微企业的广泛支持。而本期债券的募集资金用途为扣除发行费用后，通过基金出资的形式将募集资金全部投向科技创新型中小微企业，将债券融资与股权投资创新结合，同时符合中小微企业支持债券与科技创新公司债券的要求，为创投企业支持中小微企业发展开辟了全新路径。

（二）本期债券募集资金的具体投向。根据合伙协议，繁星基金及致远基金目前均处于投资期内，在西高投完成对相关基金的认缴出资后，募集款项将主要投向“西安高新区工业企业梯度培育库入库企业”名单中的“小升规”培育库重点发展企业，以及生物医药、新能源新材料、高端装备制造领域具备核心竞争力的早中期优质企业。

企业平台科技金融典型案例

·陕西金融资产管理股份有限公司：以股权资本赋能科技金融

陕西金融资产管理股份有限公司通过旗下私募股权基金子公司——金资基金，运用股权投资赋能科技金融发展，加快科技成果转化和产业升级。与西安交通大学签署战略合作协议，挖掘科技成果转化优质项目，助力锐磁电子加速商业化应用步伐。

主要做法

（一）构建科研单位成果转化合作机制。聚焦秦创原创新驱动平台建设亟需的创新资本和创新主体资源，与西安交通大学开展科技成果转化、项目投资和基金管理等全方位合作，挖掘新型软磁材料及器件项目，推动锐磁电子项目公司成立，并对接一八九六、沣西新城创新港种子基金对项目进行天使轮投资，支持其从实验逐步开展商业化应用。项目依托西安交大微电子学院的研发积累，开发可替代进口且具有高电磁性能、高可靠性与高稳定性的系列产品，解决我国部分高端软磁材料及电感器件进口依赖问题，具备良好的商业化应用前景。

（二）生成创新资本。依托秦创原两链融合基金联合其他省内知名投资机构对锐磁电子进行多轮投资，累计向锐磁电子投资近亿元，支持其搭建磁芯产线进行产品量产，拓展新能源车业务领域，助力其产品逐步从上游磁粉材料向高附加值的磁芯器件及模组延伸，加速高校科研成果孵化转化。

（三）资本赋能。项目团队以西安交大科研人员为主，在商业化落地过程中，缺少资金、设备、人员以及商业规划。公司结合沣西当地招商引资政策，积极对接各类资源，为企业协调办公场地及生产场所，提供定制化厂房建设和基础装修，引荐华为系市场化人才，弥补原有科研团队运营管理不足，为项目发展创造良好环境。

（四）强化投研支撑。项目沟通过程中，公司对项目技术水平、下游产业链应用做了充分研究和论证，依靠研发优势，梳理下游通信及新能源汽车应用领域对软磁材料的国产替代需求，秦创原基金计划再次追加投资，进一步支持扩大生产，在新能源汽车元器件领域创造更大价值。

·质子汽车科技有限公司：增资扩股深化国有公司混改培植发展新动能

质子汽车科技有限公司成立于2022年4月，重点围绕商用汽车“智能化、电动化、网联化、轻量化”开展研发创新。基于公司技术研发、产业布局和发展的资金需要，分别于2023年度、2024年度采取了增资扩股的融资模式，取得较好成效。

主要做法

在两轮股权融资过程中，公司与投资人进行了积极的接洽和沟通，加深了潜在投资方对公司所处行业赛道、关键技术、发展规划的了解，通过征询与回函方式，初步判断和确认投资人的投资意向，具体投资做法如下：

（一）2023年度第一轮融资。公司本轮融资采取原股东增资的非公开协议方式进行融资。2022年7月，公司原始股东陕西西创信腾公司咨询管理合伙公司（有限合伙）以每一出资额对应人民币一元的价格将其持有的出资份额分别转让给中国国有公司混合所有制改革基金有限公司、陕西秦创原硬科技创业投资合伙公司（有限合伙）等投资人。2023年4月，公司召开股东会通过关于同意增加公司注册资本、修改章程的决定，其中中国国有公司混合所有制改革基金有限公司、陕西秦创原硬科技创业投资合伙公司（有限合伙）等投资人同意按公司69814.15万元的估值认购3723.80万元注册资本。公司本轮融资总额为2.6亿元。

（二）2024年度第二轮融资。公司本轮融资系根据《公司国有资产交易监督管理办法》规定，按照进场交易的形式进行公开挂牌。公司股东会于2024年1月通过了关于同意增加公司注册资本、修改章程的决定，同意按公司398813.88万元的估值增资1307.64万元注册资本，本轮股权融资的主要投资人为榆林市城市投资经营集团有限公司、西安投资控股有限公司、新电互通（浙江）数链科科技有限公司、陕西秦创原硬科技创业投资合伙公司（有限合伙）等。公司本轮融资总额为3.8亿元。

通过两轮股权融资，有效地解决了公司初创阶段的关键与核心技术的研发投入、产业布局优化、创新链和产业链强链、补链、延链所需的资金需求，大力支持了公司关键任务的落地并促进公司目标的实现。此外，通过增资扩股引入新的投资方，进一步深化公司混合所有制改革，在赋予公司资本新动能同时，实现“混资本、混资源、混机制”的目的，对公司发挥创新引领、整合产业资源，规范公司治理运作和促进公司实现战略目标将起到重要作用。

高校院所科技金融典型案例

·西安交通大学：创新港国际创投（基金）小镇   推动科技创新与金融资本对接

交大创新港当前科技成果转化依然存在诸多问题，其中金融对科技成果转化的赋能不足是主要原因之一。西安交通大学在省市区各级政府的支持下，提出建设创新港国际创投（基金）小镇，旨在为科技企业和金融机构搭建优质交流平台，促进双方合作互动，推动科技创新与金融资本对接，给科技企业带来更多融资机会和金融服务。

主要做法

（一）充分借鉴以色列创新创业生态体系。管理层中，建立首席科学家办公室创新模式，承担产业研发经费资助等职能。执行层建立“技术转移机构+基金+孵化器”转孵化体系，政府“共担风险、不干涉市场”并全方位支持。基石层出台《天使法》等政策法规和专项计划，支持企业研发等。创新港国际创投（基金）小镇借鉴以色列模式，围绕“四链”融合，开展基于概念验证的技术交易、股权融资、挂牌交易等创新模式探索。

（二）创新港国际创投（基金）小镇一期建设规划。建立概念验证中心。将概念验证作为早期科创项目筛选关键入口，建立科学筛选机制，精准推送优质投资标的给投资机构与交易平台，搭建科技创新项目和投资资源对接桥梁；发展技术转移机构。依托专业技术转移机构，组建新型高校技术转移体系和科技经纪人团队，为创新港待转化项目赋能；打造创投基金矩阵。丰富完善基金矩阵，发挥政府引导基金引领作用，设立容错机制，专注“投早、投小、投长期、投硬科技”；搭建技术交易平台。借助头部交易机构的产业与金融资源，开展知识产权交易、股权融资等业务，精准匹配供给端，促进科技成果转化与应用；构建股权融资挂牌交易平台。开展非上市有限责任公司股权份额拆分交易、认股权交易等创新模式探索，建立高净值人群与高校科创项目投融资渠道，增强股权流动性；建设泛孵化器。打造集“众创—转化—孵化—加速—产业化”功能于一体的泛孵化器，助力早期科转项目快速成长。

（陕西省委金融办供稿）